Cada día nos vemos rodeados de datos económicos que influyen en nuestra vida. La cesta de la compra está marcada por la inflación de los alimentos, la escalada del euríbor afecta a los hipotecados a tipo variable y los datos de paro y del producto interior bruto (PIB) muestran la marcha de la economía y el empleo. Este espacio está pensando para consultar todos estos indicadores de forma ágil y rápida, además de encontrar breves explicaciones para manejar mejor las finanzas domésticas. Busca el indicador dando a los siguientes botones.
Los precios no han bajado en ninguno de los grupos de consumo en Aragón y aumentaron más en hoteles, cafés y restaurantes, alimentos y bebidas no alcohólicas , bebidas alcohólicas y tabaco y ocio y cultura.
IPC
La inflación sube en marzo
La inflación ha vuelto a subir en marzo si se confirma el indicador adelantado del Índice de Precios al Consumo (IPC), que sitúa su variación anual en el 3,2%, cuatro décimas por encima de la registrada en febrero. La tasa anual del indicador adelantado de la inflación subyacente disminuye dos décimas, hasta el 3,3%.
En Aragón, el dato de marzo repuntó al 3,2%, situándos en la media nacional. El IPC sube siete décimas en un mes debido al aumento del IVA al 21% de la electricidad (que se incrementa desde el 10% porque bajan los precios) y sitúa la variación interanual de la vivienda en un 2,3%, el apartado en el que se incluye.
El Instituto Nacional de Estadística (INE) justifica esta evolucón en que se notó la subida de los precios de la electricidad y carburantes, frente a la bajada de marzo de 2023. En sentido contrario destaca que los precios de los alimentos y bebidas no alcohólicas se han encarecido menos que en el mismo mes del año anterior.
La tasa anual de la inflación subyacente se mantiene en el 3,3 % en marzo en Aragón, por cuarto mes consecutivo y en España baja una décima al 3,5%, una más de la prevista en el dato adelantado.
¿Qué es la inflación subyacente y por qué preocupa ahora?
Los precios se miden con dos datos, el que da la cesta de alimentos de la que se obtiene el IPC y otra más reducida de la que resulta la inflación subyacente. Esta última no tiene en cuenta el precio de la energía (gasolina, luz y gas...) ni los alimentos frescos, los dos grupos que se considera que van a sufrir variaciones más bruscas y que pueden depender, no de la situación real del país, sino de cuestiones externas, como se ha visto con la escalada de la electricidad tras la invasión rusa de Ucrania. Este dato suele ir por debajo del IPC 'completo', pero la preocupación en la actual situación de precios disparados es que se vienen arrastrando inflaciones subyacentes de récord.
El euríbor de marzo ha cerrado en el 3,718%, por lo que continúa 2024 como terminó 2023, por debajo del nivel del 4% que no dejaba desde junio, pero por encima del año pasado, según ha indicado el Banco de España. A quienes les toque la revisión anual con este dato verán aumentar la cuota de su hipoteca, aunque mucho menos que el año pasado. El indicador a un año, que se aplica a quienes tienen una hipoteca cuyos intereses dependen de este índice dio un respiro a los compradores con préstamos variables a final de año, pero no ha logrado grandes alegrías para los hipotecados a medida que avanza el nuevo ejercicio. Ello pese al freno de las subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Las revisiones anuales y semestrales que han comenzado a producirse este año no se esperan tan duras como las del año pasado, cuando casi se doblaron las cuotas, aunque estas todavía no se reducirán. El índice continúa en valores que no se veían desde el periodo de tipos altos vivido en 2009.
Algunas personas han vivido a lo largo de la vida de un solo préstamo hipotecario varias crisis, desde el pinchazo de la burbuja inmobiliaria a partir de 2007, la crisis económica tan profunda que siguió, que no pareció tocar suelo hasta 2012 (con intervención por parte de la UE) y que lejos de quedarse ahí fue seguida por una pandemia y una guerra a las puertas de Europa, tras la invasión rusa de Ucrania hace ahora dos años.
¿Qué es el euríbor? Su nombre viene de Euro Interbank Offered Rate, es decir, el tipo de interés que pagan los bancos de la zona euro. Se incluyen las entidades financieras de la Unión Europea (UE), Liechtenstein, Islandia, Noruega y Suiza. En España, el euríbor a un año es el que se usa normalmente como referencia para las hipotecas contratadas a tipo variable.
Así fue la subida histórica en 2023. El año pasado se llegó a sobrepasar el 4% en un tiempo récord. El mes de diciembre de 2022 finalizó con el índice superando la barrera psicológica del 3% (3,018%) y 2023 siguió y al alza pasando la del 4%. El acelerón fue mayor del esperado porque a comienzos de 2022 se encontraba en mínimos históricos. Entonces comenzó en negativo con un -0,477 en enero. A estos porcentajes hay que sumarles el diferencial que tuviera pactado cada hipotecado, que puedo suponer entre un 0,50% o un 1%, según los casos. Hay que remontarse al año 2005, en pleno 'boom' de la construcción en España de precios y de obras, para encontrar un interés tan alto. En aquellos años el máximo se registró en octubre de 2008 cuando se llegó al 5,493%, para después comenzar su desplome, que ha durado hasta este año. Estas subidas no afectan a quienes contrataron en su día la hipoteca con un interés fijo, ya que su cuota se mantendrá igual durante toda la duración del préstamo. Los expertos no esperaban que se rebasara la barrera del 5% pero llegó a superar el 4,6%. Este año parece empezar a desandar ese camino, pero a un ritmo más lento y sin volver a tipos negativos.
Ejemplo de la subida de intereses: de 16 a 385 euros al mes
Los prétamos variables se actualizan cada seis meses o un año y se suele aplicar el euríbor de dos meses antes (se especifica en la hipoteca). El año pasado se alcanzó el techo en la escalada y si la revisión era anual se pasó de un interés negativo del -0,335% en febrero de 2022 al 3,534% en 2023.
En un préstamo hipotecario firmado en 2006 a 30 años, con 110.000 euros de capital pendiente, un euríbor más 0,50%, el año pasado se pasó en un solo mes de pagar 16 euros en intereses (con el euríbor en negativo de 2022) a 385 euros. Sumado a la amortización la cuota mensual se ha disparado de 580 euros hace un año a 970 este, un 67% más. Se trata de un incremento que pocos presupuestos familiares aguantaron sin un fuerte ajuste.
El paro sube en febrero por la mala temporada de nieve
La evolución del empleo se mide con los resultados de la Encuesta de Población Activa (EPA) que elabora el Instituto Nacional de Estadística (INE) o con los datos de paro registrado en las oficinas del Instituto Aragonés de Empleo (Inaem). La primera estadística ofrece datos por trimestres. El paro subió en Aragón en el cuarto trimestre del año en 1.600 personas, un 3,12% respecto al trimestre anterior hasta un total de 51.800 desempleados, pero con una tasa de paro del 7,85 %, la comunidad se mantiene la tercera más baja y casi cuatro puntos por debajo de la media del país (11,76 %).
En España, el número de parados bajó en 24.600 personas, hasta 2.830.600 en el últizo trimestre de 2023. En los 12 últimos meses disminuyó en 193.400 personas. La tasa de paro fue del 11,76% este trimestre, ocho centésimas menos que en el anterior.
Los datos de paro registrado recogen las cifras del mes de marzo, que en este año ha incluido la Semana Santa. El número de desempleados registrados en marzo en Aragón en las oficinas del Servicio Público de Empleo ha bajado en 673 personas, un 1,23% menos que en febrero, lo que sitúa el número total de parados en 54.036. Respecto a marzo de 2023 el paro ha descendido un 5,67 % y en 3.249 personas.
En España el número de parados registrados en las oficinas de los servicios públicos de empleo bajó en 33.405 personas en marzo en relación al mes anterior, lo que supone un descenso del 1,2% en términos porcentuales, según datos del Ministerio de Trabajo y Economía Social. El sector servicios y la caída del paro femenino impulsó el descenso, situándose el número total de desempleados en 2.727.003 parados, el nivel más bajo para un mes de marzo desde 2008, ha subrayado el Ministerio.
La EPA y el paro registrado. ¿Qué dato sirve? Ambos sirven, aunque los resultados de la EPA son los que se envían a la Unión Europea y aparecen en las estadísticas comunitarias que centraliza Eurostat, porque son los que cumplen los criterios internacionales que se piden para poder comparar con otros estados. Los resultados que arrojan ambos instrumentos para medir el paro no coinciden porque el método para obtenerlos es diferente. La EPA es una encuesta que se hace a unas 65.000 familias que busca analizar no solo el número de desempleados, sino también el número de personas ocupadas, activas e inactivos.
La economía aragonesa termina el año mejor de lo esperado
Los informes de principios de año que analizaban la evolución de la economía aragonesa habían ido revisando a la baja sus previsiones hasta vislumbrar algunos un ejercicio de estancamiento. Tras el desplome debido a la paralización de la actividad por la pandemia de covid-19 en 2020, el 2021 fue el del inicio de la recuperación, hasta que en febrero de 2022 se produjo la invasión rusa de Ucrania. El Producto Interior Bruto (PIB) es el indicador que mide la actividad de los distintos sectores que trabajan en la economía y su variación en los últimos 12 meses la tasa que va indicando si mejora o empeora.
El Producto Interior Bruto de Aragón (PIB) creció un 3,7% interanual en el primer trimestre del año, el 2,3% en el segundo, el 1,9% anual en el tercero y el 2,1% en el cuarto, según los últimos datos publicados por el Gobierno de Aragón. En la recta final del ejercicio aumentó una décima más que la media en España.
En España, el Producto Interior Bruto (PIB), medido en términos de volumen, aumentó un 0,6% en el cuarto trimestre respecto al trimestre anterior. Esta tasa es dos décimas superior a la del tercer trimestre, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). El avance de la economía quedó en el 2% en la última parte del año.
Los precios de la energía, tanto del gas como de la luz, han terminado su senda alcista para mantenerse en los últimos meses en precios anteriores a la guerra de Ucrania. lgunas de las personas que cambiaron el año pasado del mercado regulado al libre para rebajar la factura de la luz han visto sorprendidos que los precios han vuelto a contenerse y la tarifa regulada sigue siendo la más económica. Las subidas en el recibo se deben ahora al fin de algunas rebajas fiscales que es aprobaron para frenar el impacto económico de la invasión rusa.
Una forma rápida de saber elegir la tarifa más adecuada es consultar los comparadores, especialmente los de organismos oficiales. El más consultado es el que se puede encontrar en la página web de la Comisión Nacional para los Mercados y la Competencia (www.cnmc.es). Basta con introducir un consumo medio y la potencia contratada (que se puede obtener mirando la factura) para conocer la lista de compañías y precios, con algunos matices.
La comparación más rápida se hace en el mercado del gas. El precio más barato, y con diferencia, actualmente es el que ofrece la tarifa regulada del Gobierno. La llamada tarifa de último recurso (TUR) permite ahorrar casi la mitad en un año que con la más cara del mercado, incluso más. Esto se debe a que el Gobierno hace un año que fijó un límite a los precios.
Aumentan los convenios que recogen subidas salariales para compensar el IPC
La subida media de los salarios en los convenios colectivos que ha tocado renovar en lo que va de año se ha situado en el 3,46% en España, según los datos de octubre de la Estadística de convenios colectivos del Ministerio de Trabajo. En Aragón esta media se sitúa por encima, ya que llega al 4,42%, un punto por encima. En los diez primeros meses del año se han negociado 108 convenios en la comunidad. Han afectado a 141.017 trabajadores de 22.618 empresas.
El aumento de los incrementos salariales se ha estabilizado después de terminar en 2022 en el 2%, por debajo de la inflación. A medida que ha ido avanzando este año se han ido aproximando los salarios y los precios, ya que estos últimos han subido un 2,5% en octubre en Aragón (3,5% en España). Sin embargo, los sindicatos vienen denunciando que los trabajadores llevan meses perdiendo poder adquisitivo por la escalada de precios de los alimentos, que siguen manteniendo incrementos en torno al 10%. Por su parte, las empresas vienen recordando que también soportan los costes elevados.
En 2023 en Aragón el alcance de las subidas salariales fue noticia porque tocó negociar alguno de los convenios colectivos más importantes de la comunidad como el del Metal con una subida del 11,5% hasta 2026. A estos sectoriales se unen los de la factoría de Opel del grupo Stellantis en Figueruelas, que se ha suscrito ya con un incremento salarial del 5% para este año y revisiones al IPC los siguientes.
Ese año los salarios más bajos, que cobran según el salario mínimo (SMI), se beneficiaron de una subida del 8%, tras el anuncio del Gobierno del incremento de este año. El importe mensual del SMI pasó de 1.000 a 1.080 euros con 14 pagas. Los sindicatos se sumaron al acuerdo sobre este incremento, del que se llevaba hablando meses, mientras los empresarios prefierieron quedarse al margen y recalcaron que no era el momento de un nuevo alza.
Las empresas también han quedado fuera del incremento del SMI en 2024, pese a ser ellos los primeros en lanzar una propuesta para llegar a 1.112,4 euros al mes, un 3% más. Este 2024 ha quedado fijado en 1.134 euros en 14 pagas, tras el acuerdo alcanzado con los sindicatos Comisiones Obreras (CC. OO.) y la Unión General de Trabajadores (UGT). La subida tiene efectos retroactivos a 1 de enero de 2024. Los sindicatos querían llegar a 1.200 euros, con el objetivo de alcanzar el 60% del salario medio.
La fiebre de las Letras del Tesoro para sustituir a los plazos fijos
El interés por la compra de Letras del Tesoro comenzó al alza en 2022, ya que los bancos continuaron sin animarse a aumentar la rentabilidad de sus productos de inversión más seguros como los depósitos a plazo al mismo ritmo que han ido subiendo los tipos de interés. En la última subasta, la del pasado martes 13 de febrero, el Tesoro Público colocó 2.036,27 millones de euros en letras a tres y nueve meses y lo hizo a tipos más altos en ambas referencias y con una demanda que ha triplicado lo finalmente adjudicado, según datos del Banco de España. En concreto, el Tesoro captó 440,87 millones de euros en letras a tres meses, frente a una demanda cinco veces superior (2.210 millones de euros), ofreciendo una rentabilidad marginal del 3,740%, por encima del 3,538% anterior y alcanzando su nivel más elevado desde noviembre de 2011.
En la subasta de letras a nueve meses, el organismo dependiente del Ministerio de Economía ha adjudicado 1.595,4 millones de euros, con unas peticiones de 4.050 millones por parte de los inversores, a un interés marginal del 3,504%, también por encima del 3,492% anterior.
El importe mínimo de cada petición es de 1.000 euros, y las peticiones por importe superior han de ser múltiplos de 1.000 euros, según recuerda el propio Tesoro en la información que publica para inversores en su página web (www.tesoro.es). Las Letras se emiten mediante subasta y las hay a 3, 6, 9 y 12 meses.
La rentabilidad se calcula entre la diferencia entre el valor de reembolso de la letra (1.000 euros) y su precio de adquisición. Dichos rendimientos están exentos de retención a cuenta en el Impuestos sobre la Renta (IRPF) y el Impuesto sobre Sociedades "sin perjuicio de que haya que incluirlos en la declaración anual de dichos impuestos", recuerda el Tesoro.
Se pueden comprar directamente en las oficinas del Banco de España o a través de intermediarios como los bancos o asesores financieros.
