Claves en torno a la inversión, la pieza necesaria para que la inflación no acabe con el ahorro

Cuanto antes se empiece a ahorrar, mucho mejor. Y, aunque el ahorro es importante, si no se transforma en inversión la inflación puede hacer que este no haya servido para nada. Esta fue una de las principales conclusiones a las que llegaron los expertos que el pasado martes debatieron en el Espacio H de HERALDO sobre ahorro inteligente.

El encuentro, moderado por la periodista Carolina Iglesias, contó con la participación de Alejandro de Mollinedo, responsable de Grandes Cuentas en Bestinver; Laura Andreu, profesora de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de Zaragoza; y Pilar Barcelona, delegada territorial de Aragón en EFPA España (Asociación Europea de Asesores y Planificadores Financieros).

Todos ellos coincidieron en señalar que para potenciar el esfuerzo económico que supone el ahorro, invertir es un paso indispensable. No solo para evitar que el dinero pierda poder adquisitivo con el tiempo, sino también para ponerlo a trabajar y maximizar así los objetivos financieros. Para ello, destacaron, es esencial rodearse de buenos profesionales, conocer bien los activos y mercados en los que se invierte y mantener la constancia en la estrategia de inversión. "Hay mucha gente que decide no invertir porque piensa que es arriesgado, pero lo cierto es que si no lo haces es cuando estás perdiendo dinero. Si solo tienes el ahorro, vas poniendo dinero para la entrada de la casa o para cambiarte de coche, y cuando llega el momento de ver lo que tienes, ves que es menos de lo que habías metido. La inflación es ese ladrón silencioso que trabaja todos los días, así que si no ponemos el dinero a trabajar y lo dejamos guardado, perderemos poder adquisitivo", explicó De Mollinedo.

Barcelona comentó que, contrariamente a lo que a menudo se piensa, «el de la inversión no es para nada un mundo exclusivo». "Tenemos productos, como los fondos de inversión, que son muy accesibles. No hay ningún límite en cuanto a la cantidad que se puede poner, así que no son nada restrictivos. Lo importante es tener voluntad, ponerse a ello. Tiene mucho mérito hacer el esfuerzo de ahorrar, pero es importante también invertir. Además, puede hacerse desde cualquier entidad financiera", agregó. Andreu, por su parte, indicó que no existe un momento ideal para invertir. "No se conoce con certeza lo que va a ocurrir en los mercados financieros, pero sí que está claro que la renta será mayor cuanto más tiempo se lleve invirtiendo. Más que el contexto económico o la situación geopolítica, que claro que son importantes, yo miraría cuál es la situación económico-familiar de cada individuo. Es diferente el asesoramiento que necesita un joven de 25 años que quiere comprarse una casa que el de una persona más mayor que quiera planificar el momento de su jubilación", apuntó.

Ahorro periódico

Impulsar el ahorro periódico fue una de las claves en las que insistieron los intervinientes, ya que permite entrar poco a poco en la inversión y hacer cambios si se producen correcciones –caídas de precios de un mercado, sector o activo de al menos un 10% desde su máximo reciente–.

"La accesibilidad es total", recalcó De Mollinedo, quien recordó que en Bestinver cuentan con fondos de inversión que empiezan en los 100 euros: "Puede ser la paga que le den a un joven sus padres y que cada cierto tiempo va aumentando en otros 100 y otros 100. Si no arrancas, nunca vas a empezar ni a tener ese hábito, y es tan fácil como quitarnos un poco de consumo, una cena, un viaje o una chaqueta". En este sentido, Andreu afirmó que existen muchos tipos de activos, que son accesibles también por aplicaciones móviles, siendo los fondos de inversión "los productos estrella", por haber sido "los que más han democratizado las finanzas para el público objetivo". Aun así, recalcó que es importante informarse en una oficina de la entidad financiera que corresponda porque "es necesario saber cuál es mi perfil de riesgo o cuándo voy a necesitar ese dinero".

Precisamente, la importancia del horizonte temporal fue un punto en el que hizo hincapié la delegada territorial de Aragón en EFPA, que habló del concepto del interés compuesto, es decir, la ganancia financiera que se obtiene no solo sobre el capital inicial, sino también sobre los intereses que se han generado previamente y se suman a este. "Hay personas que quieren invertir en bolsa pero que quieren que sea para tres meses, y eso es un error. El tiempo es importante porque va a nuestro favor. Es porque se da el efecto bola de nieve, de forma que tu patrimonio se va engordando a medida que este pasa. Hay que destacar que, estadísticamente, un fondo de inversión en bolsa dobla su cantidad cada diez años en líneas generales", aseguró.

La renta fija y la renta variable fueron otros de los elementos que se abordaron. A este respecto, y aunque la segunda conlleva más riesgo que la primera, la profesora de la Universidad de Zaragoza recordó que esta tampoco está exenta: "Hay personas que piensan que invertir en renta fija es 100% seguro, pero no es así. Tiene un plazo de vencimiento, y si quiero recuperarlo antes tendré que venderlo a las condiciones que haya en ese momento en los mercados financieros".

A continuación, la moderadora introdujo el tema de la diversificación, por la que los profesionales apostaron, al permitir que no se dependa en exceso de eventos muy concretos, como los resultados de una compañía o una zona geográfica determinada. Ese es el caso de los fondos de inversión, que por normativa están obligados a diversificar. Y, en relación al riesgo, De Mollinedo agregó que, en renta variable, las correcciones son algo intrínseco: "No puedes invertir en renta variable pensando que solo va a subir. Cada cierto tiempo va a haber correcciones, entre el 0% y el 5% todos los años; entre el 5% y el 10% cada año y medio o dos años; de más del 20% cada 4 o 5 años; y del 30% o el 40% cada 5 o 7 años. Las correcciones son una oportunidad para las personas que tienen visión a largo plazo y saben aprovechar cuando las cosas se ponen baratas".

En línea con todas estas cuestiones, Barcelona abogó porque la educación financiera sea una asignatura obligatoria en los colegios, lo que sería muy útil para muchos jóvenes que tienen inquietudes sobre el tema pero que son muy cortoplacistas. Un colectivo que los expertos perciben que se informa mucho en las redes sociales, donde a menudo existen consejos sobre activos que derivan en errores importantes.

En cuanto a los perfiles de los inversores y ahorradores, el representante de Bestinver –gestora de fondos que abrió recientemente una nueva oficina en el paseo de la Independencia 18 de la capital aragonesa– indicó que el más frecuente es el de "una persona que ya tiene cierta edad y cierto poder adquisitivo y que empieza a ver la jubilación como algo más cercano y como una preocupación". Añadió que la primera prioridad en el ámbito es esta, la segunda tener un colchón para imprevistos y la tercera la ayuda a los hijos.

Por último y ya en la ronda de conclusiones, los participantes aconsejaron ser tranquilos en la toma de decisiones y persistentes en el tiempo con las inversiones para tener más garantías de éxito, así como buscar un asesoramiento de calidad que acompañe en la vida financiera de cada persona. La clave, tal y como concluyeron, es tener paciencia y formarse, siendo algo osado y no pecando de conservador; pues si se está demasiado preocupado por las inversiones se puede acabar perdiendo dinero a causa de la inflación.

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